Entienda sus documentos contables.
Entender los documentos contables puede ser difÃcil y tedioso, sin embargo, es muy importante que el empresario sepa por lo menos, reconocer los puntos claves que le permiten, de una manera rápida, conocer el estado de su empresa.
 El estado de resultados
También llamado estado de pérdidas y ganancias, nos proporciona el comportamiento de nuestro negocio en un perÃodo de tiempo determinado (generalmente un año).
La fórmula básica para el estado de resultados es:
ingresos – egresos = ganancia neta
Un formato posible es el siguiente:
Ingresos
– Gastos variables
= Resultado bruto de utilidad
– Gastos fijos
= Ingresos operativos (antes de impuestos)
– Impuestos a la renta
= Resultado neto
Un estado de resultados es relativamente simple de entender, sin embargo, es necesario tener presente todos los aspectos financieros de la empresa y hacer preguntas para entender toda la información en él.
Por ejemplo, tanto el pago a capital de un préstamo o la inyección de capital a un negocio, no cuentan ni como ingreso ni egreso respectivamente, sin embargo, el pago de intereses de un préstamo, sà es un egreso y debe ser incluido en el estado de resultados.
¿Qué debemos analizar?
A un empresario, lo que le debe interesar, es saber el comportamiento de los estados de resultados, pues estos revelan tendencias que les permitirán hacer cambios en el manejo de sus negocios.
Rentabilidad Bruta
La rentabilidad bruta es el resultado bruto expresado como un porcentaje de sus ingresos o ventas.
Ejemplo:
| Ingresos por ventas (total de ingresos) | US$ 1,000,000.00 |
| -Costo de ventas (gastos variables) | US$ 300,000.00 |
| Resultado bruto | US$ 700,000.00 |
La rentabilidad bruta es su resultado bruto expresado como porcentaje de sus ingresos por ventas:
Rentabilidad bruta = (Resultado bruto / Ingresos por ventas) x 100
Para nuestro ejemplo, la rentabilidad bruta serÃa:
(700,000/1,000,000) x 100 = 70%
Si esta rentabilidad bruta empieza a decrecer con el tiempo, el empresario debe encontrar las causas de ese decrecimiento y actual en consecuencia. Â Entre las razones para el decrecimiento de la rentabilidad bruta podemos mencionar:
- Aumento en el costo de inventarios.
- Descuentos.
- Robos de clientes o del personal.
- Margen de utilidad pequeño de los productos.
- etc.
Rentabilidad Neta
La rentabilidad neta es el resultado neto, expresado como porcentaje de los ingresos por ventas.
Rentabilidad neta = (Resultado neto / Ingresos por ventas) x 100
Por ejemplo, en un negocio con ventas totales de US$1,000.000.00 y un resultado neto de US$ 200,000.00, la rentabilidad neta serÃa:
(200,000/1,000,000) x 100 = 20%.
Si la rentabilidad neta baja, esto significa que usted está pagando proporcionalmente más en gastos y costos.
Ahora supongamos que sus ventas crecen de US$ 1,000,000.00 a US$ 2,000,000.00 y su resultado neto crece de US$ 200,000.00 a US$ 300,000.00.  A simple vista, esto está muy bien, pero revisemos ahora su rentabilidad neta:
(300,000 / 2,000,000) x 100 = 15%
Como vemos, aunque aumentaron las ventas y el resultado neto, la rentabilidad neta bajó del 20% al 15%.  Es hora de hablar con su contador y revisar la razón de esta baja para ver que es lo que la está causando.
La ecuación contable
Los elementos básico de la ecuación contable son:
- Activo: Son los bienes, derechos y valores que posee una empresa.
- Pasivo: Son las obligaciones con terceros o deudas pendientes de pago de una empresa.
- Capital: Es el valor contable neto de la empresa y es la diferencia entre el Activo y el Pasivo.
La ecuación contable se escribe asÃ:
Activo = Pasivo + Capital
Sobre esta ecuación se sustenta el sistema contable por partida doble.  Entenderlo es más difÃcil que el estado de resultados por lo que, definitivamente, necesitará la asesorÃa de su contador.
Sin embargo, para la toma de decisiones, no es necesario conocer todo el sistema contable, sino únicamente, aquellos indicadores claves que le indican el estado y comportamiento de su empresa.
Razones financieras
Las razones financieras son los indicadores claves que le mostrarán la salud de su empresa. Aunque existen muchas razones financieras, dos muy importantes para cualquier empresa son:
- Rendimiento sobre Activos (ROA): que es el resultado neto expresado como porcentaje del total de activos de la empresa.
- Rendiminetno sobre Capital (ROC):que es el resultado neto expresado como porcentaje del patrimonio de la empresa.
ROA = (Resultado neto / Activos) x 100
y
ROC = (Resultado neto / Capital) x 100
Ejemplo:
| Activos | US$ 1,100,000.00 |
| Pasivos | US$ Â Â 300,000.00 |
| Patrimonio o capital | US$ Â 800,000.00 |
| Resultado(utilidad) neto | US$ Â Â 200,000.00 |
El ROA será:
(200,000 / 1,100,000) x 100 = 18.18%
El ROC será:
(200,000 / 800,000) x 100 = 25%
De lo anterior se deduce que el rendimiento de capital es mayor que el rendimiento por activos.  Esto es asà porque en realidad, lo que realmente se invierte es el patrimonio (capital), ya que, de la fórmula básica de la contabilidad, deducimos que parte de los activos están financiados por terceros (pasivo).
¿Qué nos dicen estas razones financieras?
Si los porcentajes de retorno de capital son muy bajos, la pregunta necesaria es: ¿Hay alguna otra inversión que puedo hacer con mi dinero y que sea más rentable?  Es decir, ¿es este negocio mejor que, por ejemplo, un cuenta a plazos, bonos de la bolsa de valores, acciones de otras empresas, etc.?
Como ya se mencionó, hay muchas más razones financieras que se pueden estudiar.  Su contador es el mejor indicado para decirles cuales de ellas son crÃticas para su negocio en particular y asà usted, pueda empezar a revisarlas.